ماذا يحدث عند انتهاء صلاحية خيارات الأسهم

عند عقد خيار من خلال تاريخ انتهاء الصلاحية، هل تدفع تلقائيا أي أرباح، أو هل لديك لبيع الخيار ودفع عمولات؟
فالحفاظ على خيار من خلال تاريخ انتهاء الصلاحية بدون بيع لا يضمن لك الأرباح تلقائيا، ولكنه قد يحد من فقدتك. على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار اتصال للمخزون A الذي يتداول حاليا عند 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فيجب اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيتم ممارسة الخيار في تاريخ انتهاء صلاحيته أو بيع الخيار أو السماح للخيار بالانتهاء. لنفترض أن سعر السهم يرتفع إلى 100 دولار، وتكلفة الخيار هي $ 2. إذا تم اتخاذ قرار لممارسة الخيار، ثم الربح الذي سيجري هو $ 100- $ 90- $ 2 = $ 8.
من المهم أن نتذكر أن بعض أنواع الخيارات تسمح لصاحب الحق بممارسة الخيار في أوقات محددة. لا يوجد خيار على الطراز الأمريكي. يمكن أن تمارس في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن الخيار على النمط الأوروبي يمكن أن يمارس فقط عند انتهاء الصلاحية، وخيارات برمودا لها فترات محددة عندما يسمح ممارسة.
إذا تم اتخاذ القرار لبيع الخيار، فإن الربح قد يكون أعلى قليلا. إذا تم بيع الخيار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن التقلبات الضمنية وعدد الأيام المتبقية قبل انتهاء الصلاحية قد يؤدي إلى زيادة سعر الخيار. لنفترض أن السعر أعلى بمقدار 10 سنتات. وستكون الأرباح التي تحققت 10.10 دولار - 2 دولار = 8.10 دولار. قرار بيع الخيار يفترض أنه في المال. إذا كان الخيار هو خارج المال، ثم ممارسة الخيار لا معنى له على الإطلاق لأن المال سوف تضيع إذا تم بيع الأسهم في السوق.
سيناريو واحد الذي يدعو إلى السماح الخيار تنتهي عندما كنت تحتجز موقف قصير على الخيار الذي هو خارج المال. إذا كنت قصيرة خيار الخيار الذي يستحق $ 2، وإغلاق الموقف يكلفك $ 2 زائد اللجنة. ومع ذلك، فإن السماح بانتهاء صلاحية الخيار سيكلفك $ 2 فقط. وفي هذه الحالة، لم يتم تحقيق أي ربح، ولكن الخسائر كانت محدودة.

ماذا يحدث عند انتهاء صلاحية خيارات الأسهم
السؤال بواسطة مارك V.
معرفة كيف طلابي كسب المال باستمرار من خلال خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى خلال الانكماش الاقتصادي!
أجاب السيد أوبي.
في الختام، الميزة الوحيدة للسماح خيارات تنتهي في المال هو عندما كنت تنوي الاحتفاظ موقف الأسهم للاستثمار على المدى الطويل. في الواقع، فإن العيوب هي الكثير من حيث العمولات والقيمة المتبقية الخارجية. ومع ذلك، لاحظ قيمة حسابك والهامش المتاح. إذا كانت غير كافية، قد لا تأخذ تسليم موقف الأسهم حتى لو كانت تمارس تلقائيا.
مثالية لجميع خيارات التجار! الكتاب الاليكتروني الأصلي بواسطة أوبتيونترادينغبيديا!
هذا الكتاب الاليكتروني يغطي:
:: سر للبحث عن الأسهم الكمال للمكالمات المغطاة.
:: عدد من الطرق لكتابة المكالمات المغطاة.
:: الطريقتين لقياس كوفيرد كال يعود.
:: الأهم من ذلك، كيف يمكن أن تبحث تلقائيا عن الغلة المرموقة فرص دعوة لتغطية تصل إلى 25٪ في الشهر!

ماذا يحدث لخيار الأسهم إذا انتهت صلاحيته وأنت لا تمارس ذلك؟
تحقق من القيمة واتخذ قرارا بشأن خيارات الأسهم قبل انتهاء صلاحيتها.
خيارات الأسهم تعطيك الحق في شراء أسهم بسعر محدد. يمكنك أن تحتفظ بخيار السوق المتداول في حساب الوساطة الخاص بك، أو لديك خيارات من صاحب العمل لشراء أسهم الشركة. جميع الخيارات المتداولة في السوق، وخيارات الموظفين في كثير من الأحيان، لها تواريخ انتهاء الصلاحية التي تحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن أو عدم ممارسة حقوقك. العامل الحاسم يأتي إلى "المال" من الخيارات الخاصة بك.
وظائف الخيار.
خيار الأسهم يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد مسبقا. في المصطلحات السوق، ويسمى السعر الذي يمكنك ممارسة خيار سعر الإضراب. حتى إذا كنت تحمل خيارا مع سعر الإضراب 25 $ دولار، إذا كنت تمارس الخيار، سوف تدفع 25 $ للسهم الواحد. لا يهم أين سعر السوق الفعلي للأسهم يجلس حاليا. يمكنك أن ترى أن الخيار سوف تحصل على قيمة أكبر مع ارتفاع سعر السهم الأساسي.
في المال.
العلاقة بين ممارسة أو سعر الإضراب من الخيارات الخاصة بك وسعر السوق الحالي للسهم يحدد الكثير من قيمة الخيارات. إذا كان سعر السهم أعلى من سعر إضراب الخيار، فإن الخيار هو "في المال". ممارسة الخيار سوف تمكنك من شراء أسهم بأقل من ما يمكنك بيعها في البورصة. إذا كان السهم أقل من سعر الإضراب، والخيار هو "خارج من المال". في هذه الحالة، ليس هناك سبب مالي لممارسة الخيار لأنه يمكنك شراء أسهم أرخص في السوق المفتوحة.
اقتراب انتهاء الصلاحية.
إذا كان الخيار هو خارج من المال في تاريخ انتهاء الصلاحية، والخيار ليس له قيمة وانتهت أساسا لا قيمة لها وتوقف عن الوجود. عندما يكون الخيار هو في المال والانتهاء يقترب، يمكنك جعل واحدة من عدة خطوات مختلفة. وبالنسبة للخيارات القابلة للتسويق، ستنعكس قيمة النقود في السعر السوقي للخيار. يمكنك إما بيع الخيار لقفل في القيمة أو ممارسة الخيار لشراء الأسهم. إذا كنت تحتفظ خيارات في المال حتى انتهاء الصلاحية، وسيط الخاص بك ممارسة تلقائيا لهم بالنسبة لك، وسوف تملك أسهم الأسهم صباح يوم الاثنين - خيارات السوق تنتهي دائما يوم الجمعة. للحصول على خيارات الأسهم الموظف، تحتاج إلى التأكد من ممارسة الخيارات في المال قبل أن تنتهي. عادة، فإن الوسيط الذي يعالج خيارات الأسهم الموظف يسمح لك للحصول على النقد لقيمة في المال أو الأسهم.
المكالمات مقابل بوتس.
خيارات الأسهم الموظف وخيارات التداول المتداولة في السوق تعطيك الحق في شراء الأسهم بسعر الإضراب. كما توفر أسواق الخيارات خيارات الخيارات التي تمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد مسبقا. وهناك خيار وضع يكون في المال إذا كان السهم أقل من سعر الإضراب وسيتم ممارسة تلقائيا من قبل وسيط الخاص بك إذا كان الخيار يسمح للوصول إلى انتهاء الصلاحية. إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الخيار خيار الإغلاق، فإن الخيار تنتهي دون قيمة.
المراجع.
عن المؤلف.
تيم بلان كان يكتب المواد المالية والاستثمارية والتجارية وبلوق منذ عام 2007. وقد ظهر عمله على الانترنت في البحث ألفا، ماركيتواتش ومختلف المواقع الأخرى. بلان حاصل على درجة البكالوريوس في الرياضيات من أكاديمية سلاح الجو الأمريكي.
قروض الصورة.
البولكا دوت صور / رقصة البولكا نقطة / جيتي الصور.
مقالات ذات صلة.
ماذا يعني أن ممارسة خيارات الأسهم؟
خيارات الأسهم شرحت في سهل الإنجليزية.
هل يمكنك بيع خيارات الاتصال التي اشتريتها؟
كيفية تداول خيارات الأسهم الاستثمارية.
المواد شعبية.
كيفية الاستفادة من ثيتا تسوس في خيارات.
كيفية التمييز بين القيمة الجوهرية والمعرض.
ما هو خيار منتهية الصلاحية؟
هل يمكنني شراء خيار الأسهم وإغلاقه في اليوم التالي؟

أوضح خيارات انتهاء الصلاحية.
لديهم مهلة زمنية.
وهذا مختلف تماما عن كيفية تداول الأسهم.
حتى إذا كنت تريد الذهاب إلى خيارات التجارة، وأنت تسير لديك لإتقان إنز والخروج من خيارات انتهاء الصلاحية.
هذا الدليل سوف يجيب على كل سؤال واحد.
لماذا خيارات انتهاء الصلاحية (أوبيكس) مهم جدا.
إذا كنت تأتي من خلفية التداول الاتجاه (يعني طويلة أو قصيرة)، ثم ربما كنت تركز فقط على حيث الأسهم أو السوق تسير.
ولكن هذا هو جزء واحد فقط من معادلة تداول الخيار. ومن المعروف باسم دلتا.
المخاطر الحقيقية في سوق الخيارات تأتي من أمرين:
ثيتا - تغيير سعر الخيار مع مرور الوقت.
غاما - حساسية لحركة السعر.
الفشل في فهم هذه المخاطر يعني أنك سوف تضع محفظتك في خطر. خاصة مع اقتراب انتهاء الخيارات.
إذا كنت في الظلام حول الميكانيكا الحقيقية لخيارات انتهاء الصلاحية، تأكد من قراءة هذا قبل أن تتاجر خيار آخر.
كيف تنتهي صلاحية الخيارات؟
عندما يتعلق الأمر به، فإن السوق المالية هو كل شيء عن العقود.
إذا كنت تشتري الأسهم، انها في الأساس العقد الذي يمنحك ملكية جزء من شركة في مقابل ثمن.
ولكن الخيارات لا تتعلق بالملكية. يتعلق الأمر بالنقل أو الخطر.
انها عقد على أساس المعاملات.
هناك نوعان من الخيارات، مكالمة ووضع.
ولديك نوعان من المشاركين والمشترين والبائعين.
وهذا يترك لنا أربع نتائج:
إذا كنت من المشتري خيار، يمكنك استخدام هذا العقد في أي وقت. وهذا ما يعرف بممارسة العقد.
إذا كنت بائع الخيار، لديك التزام للتعامل الأسهم. ويعرف هذا باسم التعيين.
في يوم السبت الثالث من الشهر، إذا كان لديك أي خيارات التي هي في المال، سيتم تعيين لك. تعرف هذه العملية باسم "التسوية".
تتم معالجة المعاملة في هذه الخيارات بينك وبين الوسيط الخاص بك، وشركة المقاصة الخيارات. أنت لن تتعامل مباشرة مع التاجر على الجانب الآخر من الخيار.
إذا كنت خيارات طويلة التي هي في المال، وسوف تبدأ تلقائيا عملية التسوية. إذا كنت لا تريد أن يحدث هذا، سيكون لديك لاستدعاء الوسيط الخاص بك.
لماذا لا يتم تعيين خارج خيارات المال؟
كل خيار لديه السعر الذي يمكن للمشتري شراء أو بيع الأسهم - وهذا ما يعرف باسم سعر الإضراب.
إذا كان "أرخص" للحصول على الأسهم في السوق، ثم لماذا يمكنك استخدام الخيار؟
إذا كان السهم يتداول عند 79 $، الأمر الذي يجعل من الأكثر منطقية.
شراء الأسهم في السوق بسعر 79 $؟
أو باستخدام خيار لشراء الأسهم في 80 $؟
أول واحد، بطبيعة الحال.
حتى في انتهاء الصلاحية، وهذه من الخيارات المال تنتهي لا قيمة له.
ما هي تواريخ انتهاء صلاحية الخيارات؟
من الناحية الفنية، يتم انتهاء الصلاحية يوم السبت. هذا عندما يحدث تسوية فعلا. ولكن بما أن السوق لا تتداول فعليا يوم السبت، فإننا نعامل يوم الجمعة باعتباره تاريخ انتهاء الصلاحية الفعلي.
بالنسبة لعقود الخيارات الشهرية، فإن انتهاء الصلاحية هو يوم الجمعة الثالث من كل شهر.
مع إدخال الخيارات الأسبوعية في المزيج، لدينا الآن الخيارات التي تنتهي كل يوم جمعة واحدة.
و كبوي لديه تقويم مفيد يمكنك تحميل وطباعة لمكتبك.
هل هناك استثناءات؟
هناك حفنة من "غوفي" تواريخ انتهاء الصلاحية على لوحات خيارات محددة.
بالنسبة لخيارات سبس الشهرية، فإنها تتوقف عن التداول يوم الخميس، وتستند قيمة التسوية على طباعة افتتاحية صباح الجمعة. هذه العقود هي "تسويات نقدية" بمعنى أنه لا يوجد إحالة حقيقية ولكن بدلا من ذلك تنظر إلى القيمة الجوهرية للخيارات وتحويلها إلى نقد.
وهنا حيث يمكن الحصول على غريب. يتم تسوية خيارات سبس الأسبوعية يوم الجمعة عند الإغلاق. حتى إذا كنت تتداول حول أوبيكس مع سبس تحتاج إلى التحقق مما إذا كان عقد أسبوعي أو شهري.
كيف تتداول الخيارات عند انتهاء الصلاحية؟
عندما ننظر في التسعير الخيارات، ونحن عموما اتباع نموذج تقليدي. يمكننا أن ننظر إلى الأشياء التي تؤثر على التسعير الخيارات، والمعروفة باسم غريكس.
ولكن عندما يرأس السوق في خيارات انتهاء، أشياء غريبة يمكن أن يحدث.
انها مشابهة جدا مقارنة الفيزياء الجسيمات التقليدية مع ما يحدث على مستوى الكم.
هناك مفهوم أدعوه "دفعة غاما".
إذا نظرتم إلى خيار المكالمة إلى انتهاء الصلاحية، فهذا الملف الشخصي للمخاطر:
نعم. انها خيار المكالمة.
ونحن نعلم أنه إذا كان الخيار هو من أصل المال، فإنه لن يكون هناك التعرض الاتجاه (0 دلتا)، وإذا كان الخيار هو في المال أنها سوف تتصرف مثل الأسهم (100 دلتا).
لاحظ قيمتين مختلفتين للدلتا.
غاما من خيار هو تغيير الدلتا نسبة إلى السعر.
لذلك هناك هذا الانقطاع الحق في سعر الإضراب - ويمكن تمثيل غاما من الخيار من قبل "وظيفة ديراك." هذا ما أسميه دافع غاما.
لا ننشغل على الجانب الخطأ من هذا.
إذا كان لديك خيار التبديل من أوتم إلى إيتم بسرعة كبيرة، المخاطر الخاصة بك تتغير بشكل كبير.
ماذا لو لم يكن لدي ما يكفي من النقود لتغطية المهمة؟
هذا يكون حيثما تستمتع.
وهذا هو السبب في أنك بحاجة إلى توخي مزيد من اليقظة في انتهاء الصلاحية.
إذا كان لديك خيار قصير يذهب في المال إلى انتهاء الصلاحية، يجب عليك الوفاء بتلك المعاملة.
إذا لم يكن لديك ما يكفي من رأس المال، سوف تحصل على مكالمة الهامش يوم الاثنين.
لديك أيضا خطر الفجوة.
حدث هذا لي مرة أخرى في عام 2007.
كان لدي جميلة كوندور الحجم كوندور الحديد في بيدو.
وكان هذا يعود قبل انقسامهم 10: 1.
لقد وجدت يوم السبت أن الخيارات القصيرة قد انتهت في المال، وأن لدي الآن موقف طويل كبير على في بيدو.
كنت محظوظا بما فيه الكفاية لرؤية الفجوة بيدو تصل الاثنين التالي وخرجت من أجل كسب.
لكن. لن يحدث مطلقا مرة اخري. تأكد من إزالة كتبك من كل شيء في خيارات المال إذا كنت لا ترغب في الحصول على تعيين.
ماذا لو كنت قصيرة مكالمة دون مخزون؟
إذا كان لديك مكالمة مباعة، سوف تحصل على موقف قصير إذا كنت لا تملك الأسهم بالفعل. ويعرف هذا باسم المكالمة "العارية" بدلا من المكالمة "المغطاة".
الهامش لعقد هذا قصيرة يتم تحديدها من قبل وسيط الخاص بك، والقضاء على قصيرة سيكون لديك إلى "شراء لإغلاق" على هذا السهم.
ماذا عن خيارات التعلق؟
يمكنك الحصول على تعيين في وقت مبكر؟
هناك نوعان من الخيارات: الأمريكية والأوروبية.
مع خيارات النمط الأوروبي، لا يمكنك الحصول على تعيين في وقت مبكر.
مع النمط الأمريكي، يمكنك الحصول على تعيين كلما يشعر المشتري الخيار مثل ذلك.
ماذا لو كنت لا أريد الحصول على تعيين؟
لذلك كنت تأتي في خيارات انتهاء الصلاحية مع خيارات قصيرة التي هي في المال.
وأنت لا تريد أن تكون قصيرة الأسهم أو تملك الأسهم.
الحل رقم 1: ابدأ النزول إلى خيارات انتهاء الصلاحية مع خيارات المال. كن استباقيا مع الصفقات الخاصة بك. الحل رقم 2: قم بإغلاق الخيار في المال تماما. قد يكون هذا صعبا في خيارات انتهاء الصلاحية كما سيجف السيولة وسوف تضطر إلى اتخاذ أسوأ الأسعار. الحل رقم 3: لفة الخيار الخاص بك في الوقت المناسب أو السعر. هذه الأنواع من القوائم، كما هو مفصل في بلدي خيارات التداول بالطبع، سوف تتحرك موقفك إلى عقد مختلف له قيمة أكثر الوقت، أو هو من المال. هذه هي المعروفة لفات التقويم، لفات العمودية، وفات قطري.
وهناك قاعدة جيدة من الإبهام هو إذا كان الخيار الخاص بك ليس لديه قيمة خارجية (قسط الوقت) اليسار، ثم تحتاج إلى ضبط الموقف الخاص بك.
كيفية كسب المال التداول حول انتهاء الصلاحية.
وبسبب ذلك "دفعة غاما" تحدثنا عنها في وقت سابق، والمخاطر والمكافآت هي بكثير، أعلى بكثير مقارنة مع الخيارات العادية المتشددة.
هناك مجموعتان من الصفقات أوبيكس للنظر: استراتيجيات شراء الخيار وخيارات بيع الاستراتيجيات.
تحاول استراتيجيات شراء الخيارات لكسب المال إذا رأى المخزون الأساسي تحركا أسرع مما تتسع له الخيارات. ويأتي الربح من الناحية الفنية من الدلتا (التعرض الاتجاهي)، ولكن نظرا لأنه هو تجارة غاما طويلة، يمكن أن يتغير التعرض الخاص بك اتجاهي بسرعة مما أدى إلى أرباح ضخمة على المدى القصير جدا. الخطر الرئيسي هنا هو تسوس الوقت.
استراتيجيات بيع الخيار محاولة لكسب المال إذا كان السهم لا يتحرك حول ذلك بكثير. منذ كنت تبيع الخيارات التي تريد شرائها مرة أخرى بسعر أقل. وبما أن قسط الخيار يتحلل بسرعة كبيرة في أوبيكس، فإن معظم أرباحك تأتي من مكاسب ثيتا. الخطر الرئيسي هو إذا تحرك السهم ضدك وتعرض التعرض الخاص بك خارج.
خيارات انتهاء صلاحية استراتيجية التداول أمثلة.
نحن نفعل التجارة حول أوبيكس في آيو بريميوم. في ما يلي بعض الاستراتيجيات التي نستخدمها:
ويكلي سترادل يشتري.
هذا هو اللعب التقلب النقي. إذا كنا نعتقد أن خيارات السوق هو رخيصة بما فيه الكفاية والسهم جاهز للتحرك، ونحن سوف شراء سترادلز الأسبوعية.
على سبيل المثال، تم إرسال تنبيه تجاري لشراء أبل 517.50 سترادل ل 5.25. إذا رأى آبل أكثر من 5 نقاط من الحركة في أي من الاتجاهين، سنكون على التعادل. أي شيء أكثر من ذلك سيكون الربح.
في اليوم التالي، انتقلت آبل أكثر من 9 نقاط، مما أدى إلى ربح أكثر من 400 $ لكل سترادل:
هذه التجارة محفوفة بالمخاطر لأنها لديها الفرصة للذهاب إلى خسارة كاملة في أقل من 5 أيام. وضع التحجيم وإدارة المخاطر العدوانية هو المفتاح هنا.
انتشار بيع يتلاشى.
عندما يذهب السهم الفردي مكافئ أو يبيع من الصعب، ونحن سوف نتطلع إلى تتلاشى التجارة إما عن طريق شراء في المال يضع أو عن طريق بيع فروق أوتم.
مع بيع السوق من الصعب في ديسمبر كانون الاول وارتفاع فيكس يصل، قسط في سبس الأسبوعية كانت مرتفعة بما فيه الكفاية لبيعها. لذلك تم إرسال تنبيه التجارة لبيع سبس 1750/1745 وضعت انتشارا ل 0.90:
وبمجرد أن يأتي الخطر من السوق، كنا قادرين على الحصول على الائتمان الكامل على التجارة.
تذاكر
هذه هي المخاطر العالية، والمكافآت عالية المكافأة التي تتوقع بدقة على اتجاه الأسهم. وبصفة عامة، سوف يقوم السهم بتطوير إعداد فني قصير المدى يتطلع إلى حل نفسه على مدار الساعات بدلا من الأيام. بسبب هذا الإطار الزمني القصير، نحن مرتاحون لشراء مكالمات أسبوعية أو يضع. يتم إجراء هذه الصفقات في غرفة الدردشة فقط، لأنها تتحرك بسرعة وخطرة جدا.
هذه ليست سوى بعض من الصفقات التي نأخذ داخل إطار قسط إو. إذا كنت تشعر بأن ذلك مناسبا لك، وتأتي تحقق من خدمة التداول لدينا.